Hello everyone
I recently asked myself whether it is more lucrative in the long term to have a pillar 3a or whether you ultimately get off better with a stock portfolio, primarily because of the withholding tax on pillar 3a when you pay it out.
Now I came across the following article on the Internet with a calculation example and I was wondering whether this is correct or whether there are other things that need to be taken into account?
https://steuerberaterschweiz.ch/ratgeber/saeule-3a-vs-privates-aktien-depot-steuern-vergleich
What do you think?
Posted by N1njaWTF
2 Comments
Bezugssteuer ist im vergleich zur Einkommenssteuer praktisch 0. (Angenommen du hast ein anständiges Einkommen). Ausserdem sind Dividenden innerhalb der 3a steuerfrei, bei 30% Marginal Tax Rate und 2% Dividenden pro Jahr sind das schon mal 0.6% outperformance innerhalb der 3a!
Dein verlinkter Post vernachlässigt auch die Tatsache dass du die 3a in 5 separaten Portfolios haben kannst und du so die Progression bei der Auszahlung einfach brechen kannst. Du wirst kaum jemals 10% auf deinem gesamten 3a Vermögen bezahlen!
Das weitaus grössere Risiko ist dass der Bundesrat die 2. und 3. Säule als neue Einnahmequelle entdeckt hat. Zwar ist der [erste Angriff](https://whp.ch/news/2025-geplante-steuererhoehung-bei-kapitalbezuegen.php) gescheitert aber der [nächste](https://www.beobachter.ch/geld/ahviv/bundesrat-will-fruhpensionierung-erst-ab-63-erlauben-892108) steht schon an. Warum ist eine Erhöhung des Bezugsalters schlecht? Wenn man das Geld erst mit 63 beziehen kann, bleiben einem nur drei Jahre (63, 64, 65) statt wie derzeit sechs (60, 61, 62, 63, 64, 65). Das ist also eine reine Steuererhöhung durch die Hintertür.
Bei dieser unsicheren Rechtslage bei der während dem Spiel laufend die Regeln geändert werden sollte man es sich schon zweimal überlegen ob sich das Investieren in die 3a weiter lohnt. Wenn man ein genug hohes Einkommen hat bzw. via Militärsteuer oder Heiratsstrafe sowieso verarscht wird dann lohnt sich 3a weiterhin, wenn man aber knapp an der Grenze ist würde ich eher zu freiem investieren via IBKR tendieren.